Depuis plusieurs années maintenant, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) investissent en dehors de la France pour s’ouvrir à un marché plus large et bénéficier d’une fiscalité plus douce. Certaines se sont orientées vers les pays européens les plus proches tandis que d’autres ont choisi d'investir outre-Atlantique. On distingue alors deux catégories : les SCPI internationales et les SCPI européennes. De manière générale, les SCPI qui investissent uniquement dans la zone-euro souhaitent se préserver des taux de change. Ainsi, de plus en plus de SCPI réalisent des investissements aux frontières de la France : en Allemagne, en Belgique, les Pays-Bas ou encore en Irlande par exemple.
Pourquoi investir dans une SCPI européenne ?
Diversifier votre portefeuille :
En premier lieu, investir dans une SCPI qui fait l’acquisition de biens à l’étranger vous permet de diversifier votre portefeuille immobilier et de diluer le risque. En effet, plus le patrimoine d’une SCPI est diversifié – par la nature et l’implantation des biens – plus le risque locatif est faible.
Bénéficier d’un rendement élevé :
Par ailleurs, les SCPI qui investissent à l’étranger ont accès à un marché immobilier plus important avec davantage d’opportunités. Si l’on prend l’exemple de l’Allemagne, c’est un pays en pleine croissance, où le taux de chômage est faible et dont le parc immobilier est dynamique et attractif. Les loyers y sont donc élevés, ce qui permet aux SCPI de bénéficier d’un rendement et d’un taux de distribution intéressants.
Profiter d’une fiscalité avantageuse :
Investir dans une SCPI européenne vous permet de profiter d’une fiscalité avantageuse. En effet, les conventions fiscales étrangères sont souvent profitables aux investisseurs français et procurent de ce fait un rendement plus élevé. Ceci s’explique par le fait que vos revenus immobiliers de source étrangère sont exemptés des prélèvements sociaux français de 17,2%.
Aussi, les SCPI européennes investissent leur patrimoine immobilier dans des pays où la fiscalité est moins importante qu’en France, comme c’est le cas de l’Allemagne ou de l’Irlande, que l’on a cité plus tôt. Par conséquent, elles ne sont pas soumises à la double taxation et bénéficient d’une fiscalité plus légère. En dernier lieu, les revenus de source étrangère sont nets de fiscalité des pays dans lesquels sont situés les biens ; vous êtes de ce fait uniquement redevable de l’impôt sur le revenu en fonction de votre tranche marginale d’imposition.
Mutualiser les risques :
Investir dans des SCPI européennes n’est pas synonyme de risque, bien au contraire. En effet, les SCPI investies majoritairement en Europe ont connu une performance plus importante que les autres en 2020, lors de la crise sanitaire. Cela s’explique notamment par le fait qu’un certain nombre de pays ont été moins impactés que la France.
En résumé
Si vous souhaitez faire l’acquisition de parts de SCPI, nous vous recommandons donc vivement de choisir une SCPI qui diversifie au maximum la nature et l’implantation géographique de ses biens. Vous pouvez également choisir le mode d’investissement que vous souhaitez : en direct, en démembrement ou par le biais d’un contrat d’assurance vie.
Si ce projet vous intéresse ou que vous souhaitez obtenir davantage d’informations sur les SCPI, prenez rendez-vous avec l’un de nos conseillers.
